با بیتکوین با شروع قدرتمند فصل صعودی اکتبر و افزایش به بالاترین سطحهای تاریخ بالای ۱۲۶,۰۰۰ دلار، تاجران که از رونق اولیه جا ماندهاند ممکن است احساس کنند که میخواهند وارد بازار شوند.
اگر ترس از دست دادن (FOMO) آن دیر آمدن به سراغتان آمده، در اینجا برخی از گزینههای مثبت BTC که تحلیلگران به آنها تمایل دارند آورده شده است که ممکن است ارزش بررسی داشته باشند تا بهطور هوشمندانه از این موج بهرهبرداری کنید.
اسپردهای کال
مارکوس تیلن، بنیانگذار تحقیق 10 برابری ترجیخ میدهد که گزینههای خرید با قیمت اعتصاب بالاتر از حالت خارج از پول (OTM) یا اسپردهای خرید را خریداری کند.
تیلن در یادداشتی به مشتریانش در روز دوشنبه گفت: “خرید گزینههای خرید (کال) خارج از پول با سررسید ۱ تا ۲ ماهه یا اسپردهای کال (به عنوان مثال، ۱۳۰,۰۰۰ دلار / ۱۴۵,۰۰۰ دلار) به معاملهگرها این امکان را میدهد که بدون پرداخت بیش از حد برای نوسانات ضمنی، در افزایش بیشتر قیمتها شرکت کنند.”
یک گزینه خرید به خریدار حق، اما نه الزام، خرید دارایی پایه را با قیمتی از پیش تعیین شده در یک تاریخ بعدی یا قبل از آن میدهد. خریدار گزینه خرید به طور ضمنی نگاه مثبت به بازار دارد.
یک استراتژی گزینهای به نام اسپرد بول کال وجود دارد که در آن یک گزینه خرید با قیمت اعتصاب پایینتر خریداری میکنید و همزمان گزینه خرید دیگری را با قیمت اعتصاب بالاتر میفروشید، هر دو با تاریخ انقضای یکسان، مشابه اسپرد $130,000/$140,000 که توسط تیلن پیشنهاد شده است.
فروش گزینه خرید با قیمت بالاتر پتانسیل سود شما را محدود میکند اما همچنین هزینه اولیه ورود به معامله را کاهش میدهد. مهمتر از همه، این استراتژی حداکثر ضرر شما را به حقالزحمه خالص پرداخت شده بر روی اسپرد محدود میکند در صورتی که بازار به طور غیرمنتظرهای افت کند، که این آن را به یک بازی ایدهآل برای معاملهگران تبدیل میکند که به دنبال توازن بین سودهای بالقوه و ریسک محدود هستند.
در حالی که انتظار میرود BTC تا پایان سال افزایش یابد، احتمال اصلاح ناگهانی که ناشی از برداشت سود باشد را نمیتوان بهطور کامل منتفی دانست.
جالب است که تاجرها از طریق معاملات بلوک اسپردهای کال را رزرو میکنند، لین چن، رئیس توسعه بازرگانی آسیای دیریبت به CoinDesk گفت.
جریانها تحت تأثیر بلوکهای بزرگ اسپردهای کال هستند، که یا تاریخ انقضای بسیار بلندمدت دارند (سپتامبر 2026) یا تاریخ انقضای بسیار کوتاهمدت، احتمالاً متعلق به ماهانهها،” چن گفت. “از سوی دیگر، واضح است که ما همچنین شاهد بسیاری از گرفتن سود هستیم.”
تأمین مالی اسپردها با اختیار فروش
راه دیگر برای کسب قرار گرفتن در موقعیت صعودی در حالی که هزینه اولیه را به حداقل میرسانیم، تأمین مالی اسپردهای خرید صعودی با نوشتن (فروش) گزینههای فروش OTM با قیمت اعتصاب پایینتر است، به گفته گرگ مگادینی، مدیر مشتقات در امبر دیتا.
مگادینی گفت: “فروش گزینه خرید خارج از پول و استفاده از عایدی آن برای خرید چندین اسپرد خرید، به جای یک گزینه خرید خارج از پول مستقیم، میتواند به کاهش هزینه نوسانات ساختار زمانی کمک کند و در عین حال بتواند روند افزایشی را دنبال کند.”
با این حال، درک خطرات مرتبط با این استراتژی ضروری است. فروش آپشنهای پوت شما را ملزم میکند که BTC را به قیمت اعتصاب آپشن خریداری کنید اگر بازار زیر آن سطح سقوط کند، که شما را در معرض خطرات قابل توجهی قرار میدهد اگر قیمت BTC به طور شدید کاهش یابد.
در حالی که استراتژی Bull Call Spread خسارات را در سمت کال به حقالزحمه خالص پرداخت شده محدود میکند، پایۀ فروش کوتاه (Short Put Leg) معرضی اضافی به طرف پایین ایجاد میکند که میتواند بسیار بزرگتر از اعتبار اولیه دریافتی باشد.
به طور کلی، گزینههای خرید بیتکوین، بهویژه آنهایی که مدت زمان بیشتری دارند، نسبت به گزینههای فروش ارزانتر هستند، به گفته مگادینی.
در نهایت، برای کسانی که به دنبالExposure بلند مدت هستند، خرید و نگهداری BTC به طور تاریخی بهترین استراتژی بوده است. از سال ۲۰۱۱، قیمت BTC از ۱ دلار به بیش از ۱۲۰،۰۰۰ دلار افزایش یافته است.
دیدگاهتان را بنویسید