آینده واقعی تسویه حساب مالی 24/7

صنعت مالی عاشق صحبت درباره سرعت است. پرداخت‌های لحظه‌ای. تسویه فوری. ACH در همان روز. اما سریع‌تر کردن یک کالسکه چهارگانه آن را به یک خودرو تبدیل نمی‌کند. مشکل تسویه مالی سنتی این است که برای دنیایی ساخته شده است که دیگر وجود ندارد.

مسئله غیرقابل اصلاح

زیرساخت مالی سنتی، یک مجموعه ناهمگون از سیستم‌های پردازش دسته‌ای، روابط بانکی همکار و پایگاه‌های داده‌ای است که در زمان وجود دستگاه‌های تلکس، از پیشرفته‌ترین‌ها بودند. حتی “ریل‌های پرداخت بلادرنگ” امروز نیز عمدتاً فقط نمایش و خیال هستند. آن‌ها تنها پیام‌های سریع‌تری هستند که بر روی همان معماری دهه ۱۹۷۰ قرار دارند. آن‌ها همچنان نیاز به تطبیق دارند، از ریسک طرف مقابل رنج می‌برند و به ساعات کاری در مناطق زمانی خاص وابسته‌اند.

این یک مشکل طراحی است. به آنچه واقعاً زمانی که یک فناوری مالی وعده انتقال بین‌المللی “آنی” می‌دهد توجه کنید. در پس‌زمینه، آن‌ها حساب‌ها را پیش‌پرداخت می‌کنند، مدیریت نقدینگی را در چندین حوزه قضایی انجام می‌دهند و امیدوارند که تسویه‌حساب‌ها هر گونه نادرستی را قبل از پایان ماه شناسایی کند. مشتری سرعت را می‌بیند، اما شرکت بار عظیم پیچیدگی‌های عملیاتی و نیازهای سرمایه در گردش را بر عهده دارد.

زیرساخت قدیمی بر روی همه چیز مالیات می‌گذارد

ساییدگی در تسویه‌حساب به‌طور منفی بر هر کسب‌وکاری که پول جابه‌جا می‌کند، تأثیر می‌گذارد. یک پلتفرم تجارت الکترونیک که برای تسویه‌حساب‌های کارت به مدت T+2 منتظر می‌ماند، سرمایه در گردش را که می‌تواند برای تأمین موجودی استفاده شود، معطل می‌کند. یک شرکت لجستیکی که تأمین‌کنندگان بین‌المللی را مدیریت می‌کند، ده‌ها رابطه بانکی را فقط برای پرداخت فاکتورها کنترل می‌کند. حتی شرکت‌های پیشرفته‌تر با سیستم‌های مدیریت خزانه‌داری نیز سالانه میلیون‌ها دلار برای زیرساخت‌هایی که ارزش را بین نهادها جابه‌جا می‌کند هزینه می‌کنند.

این در دنیایی که تجارت دیجیتال ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته اتفاق می‌افتد، زنجیره‌های تأمین قاره‌ها را در بر می‌گیرد و مشتریان از هر تعامل انتظار کارایی مشابه آمازون را دارند، پایدار نیست. چرا در تعطیلات آخر هفته برای بسته‌ها تحویل همان روز داریم، اما برای انتقال‌های مالی این امکان وجود ندارد؟

چه چیزهایی با بلاکچین تغییر می‌کند

زیرساخت بلاکچین عمومی چیزی را ارائه می‌دهد که با زیرساخت‌های مالی سنتی به‌کل متفاوت است: یک لایه تسویه مشترک و برنامه‌پذیر که به‌طور مداوم، شفاف و بدون واسطه‌ها عمل می‌کند. ارزش می‌تواند به طرز شگفت‌آوری سریع در یک اقتصاد جهانی که بر پایه بلاکچین بنا شده، حرکت کند.

زمانی که بلک راک صندوق بازار پول BUIDL خود را توکن کرد، نشان داد که تجارت ۲۴/۷، تسویه نزدیک به آنی و انطباق برنامه‌ریزی‌شده مزیت‌های عملیاتی واقعی را ایجاد می‌کند. زمانی که شرکت‌ها سهام توکن‌شده صادر می‌کنند، زیرساخت بازار سرمایه‌ای کارآمدتر، شفاف‌تر و قابل‌دسترس‌تری ایجاد می‌کنند. این اصول مالی جدید، بازارهای کاملاً جدیدی را ایجاد می‌کنند.

فراتر از بانکداری

بگذارید روشن کنیم که تنها خدمات مالی نیستند که با بهبود زیرساخت‌های پرداخت، بازسازی می‌شوند. قفل واقعی که قراردادهای هوشمند فراهم می‌کنند این است که می‌توانند گردش کار پیچیده چندجانبه را که امروزه به ارتش‌های کارمندان پشت صحنه نیاز دارد، خودکار کنند. یک تولیدکننده می‌تواند به صورت خودکار به تأمین‌کنندگان پرداخت کند وقتی که سنسورهای اینترنت اشیا تحویل و بررسی کیفیت را تأیید کنند. معاملات املاک و مستغلات می‌توانند به طور همزمان تسویه شوند، با پرداخت، انتقال مالکیت و ثبت‌های قانونی که همزمان انجام می‌شوند. ادعاهای بیمه می‌توانند وقتی شرایط پارامتریک برآورده شود، پرداخت‌های فوری را فعال کنند.

نکته این است که بلاکچین تنها مالی سنتی را دیجیتالی نمی‌کند یا سرعت را افزایش نمی‌دهد. ریل‌های مختلف به این معناست که مدل‌های کسب‌وکار کاملاً جدیدی ممکن است.

رقابت واقعی قبلاً پیشرفت کرده است

هر بانک بزرگ در حال حاضر دارایی‌ها را روی اتریوم توکن‌سازی می‌کند. Circle روزانه میلیاردها دلار در USDC جابجا می‌کند. استیبل کوین پی‌پال بر روی بلاکچین‌های عمومی اجرا می‌شود. چرا هنوز برخی از شرکت‌ها در مورد اینکه آیا این “واقعی” است یا نه، بحث می‌کنند؟

آنها در اشتباهند. در حالی که شرکت‌های سنتی پیام‌های SWIFT خود را بهینه‌سازی می‌کنند و سیستم‌های بانکی خود را تعمیر می‌کنند، یک سیستم مالی موازی کاملاً جدید شکل گرفته است. کارگر اقتصاد گیگ در مانیل نمی‌داند و برایش مهم نیست که پرداخت USDC او از شبکه بانکی همکار عبور کرده است؛ او تنها به این فکر می‌کند که آیا پول به‌طور آنی به دستش رسیده است تا بتواند بلافاصله از آن برای پرداخت اجاره، خرید مواد غذایی یا ارسال مقداری به خانه برای خانواده‌اش استفاده کند، و همه این‌ها بدون کارمزدهایی که از دستمزدش کم می‌کند.

مسئله در مورد انقلاب‌های زیرساخت این است که خود را اعلام نمی‌کنند. در پنج سال آینده، “ما هنوز از ACH استفاده می‌کنیم” به عبارتی جدید از “ما هنوز سرورهای خود را در داخل میزبانی می‌کنیم” تبدیل خواهد شد. از نظر فنی ممکن است، غیرضروری گران است و نشانه‌ای واضح از این است که شما عقب افتاده‌اید.

ارتقاء زیرساخت‌های پرداخت انجام شده است. فقط هنوز به طور یکنواخت توزیع نشده است.