بازار رمزنگاری سود سپتامبر را پاک می‌کند، بیت کوین به سختی دوام می‌آورد: تحلیل

خودتان را آماده کنید، افسون سپتامبر سرخ بر ماست.

بازار ارزهای دیجیتال به طور رسمی وارد منطقه منفی برای سپتامبر شده است، با وجود اینکه بیت‌کوین نگه داشتن یک افزایش جزئی، پس از یک هفته brutal که 162 میلیارد دلار از ارزش‌های ارزهای دیجیتال را محو کرد. این wipeout، افزایش‌های ایجاد شده از شروع صعودی دوهفته‌ای ماه را لغو کرد، زمانی که بیت‌کوین به‌طور موقت بهترین عملکرد سپتامبر خود را در 13 سال گذشته ثبت کرد.

لعنت فصلی به نظر نمی‌رسد که بر بازارهای سنتی تاثیر بگذارد، با وجود اینکه سپتامبر به طور تاریخی بدترین ماه سال برای وال استریت بوده است. شاخص S&P 500 در ۲۴ ساعت گذشته ۰.۶۴ درصد افزایش یافت در حالی که طلا از اوج‌های اخیر نزدیک به ۲۶۷۰ دلار در هر اونس ۱.۲ درصد کاهش پیدا کرد و نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران هنوز به جای پوشش ریسک، به خطرات علاقه‌مندند.

اما به نظر نمی‌رسد این تمایل به ریسک در حال حاضر به ارزهای دیجیتال تعمیم یابد – به جز چند مورد، مانند عملکردهای فوق‌العاده اخیر، مانند هنوز فقط یک هفته سن آستر .

همبستگی طولانی‌مدت بازار رمزارزها با دارایی‌های ریسک‌پذیر به‌طور کلی امروز کمکی به بازار نمی‌کند، به‌طوری‌که بیت‌کوین نتوانسته است سطح حمایتی ۱۱۱,۰۰۰ دلار را حفظ کند و اتریوم شکستن زیر ۴,۰۰۰ دلار، راه‌اندازی تصفیه‌های زنجیره‌ای در دارایی‌های دیجیتال.



بازار کریپتو به طور کلی تا کنون امروز ۴.۷٪ کاهش یافته و به ۳.۷۳ تریلیون دلار رسیده و افت هفت روزه‌ای را ادامه داده که صحبت‌ها درباره ضعف بدنام سپتامبر برای دارایی‌های دیجیتال را دوباره زنده کرده است.

درصد ۱ درآمد باقی‌مانده بیت‌کوین برای این ماه، که اکنون بالای ۱۰۹،۰۰۰ دلار معامله می‌شود، تنها مانع جلوگیری از ثبت زیان‌های بزرگ‌تر ماهانه برای کل بازار کریپتو است—وضعیت ناگواری از آنجایی که تسلط ۶۷ درصدی این دارایی به این معنی است که فشار فروش اندک می‌تواند روایت را به طور کامل به قرمز تبدیل کند.

سپتامبر سرخ: اصول پشت لعنت

سپتامبر به طور تاریخی در هشت سال از یازده سال گذشته بازده منفی برای بازارهای کریپتو ارائه داده است، پدیده‌ای که معامله‌گران آن را به تغییرات تعادل پرتفوهای موسسات پس از تعطیلات تابستان و تنظیمات پایان سال مالی نسبت می‌دهند.

الگوی امسال به نظر می‌رسد که دنبال‌کننده سناریو است: با وجود خریدهای اولیه که سرمایه بازار را به بالای ۴ تریلیون دلار می‌رساند و حجم معاملات در روزهای ابتدایی سپتامبر ۲۷ درصد افزایش می‌یابد، برداشت سود در اواسط ماه ممکن است منجر به ثبت خالص ضرر ماهانه شود.

مکانیک‌های فروش فعلی نشان می‌دهد که چگونه اهرم خسارت را تشدید کرد. هنگامی که اتریوم 9٪ زیر سطح روانی مهم 4000 دلار افت کرد—نخستین نفوذ آن از اوت—این تحریک شده ۵۰۰ میلیون دلار تصفیه درازمدت تنها بر روی آن دارایی. سرایت به سرعت به توکن‌های کوچکتر که بیشتر در معرض نوسانات هستند، گسترش یافت.

شاخص فصل آلت‌کوین، که چرخش سرمایه بین بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال جایگزین را اندازه‌گیری می‌کند، در طول هفته به شدت از ۷۷ به ۶۹ امتیاز کاهش یافت، زیرا سرمایه‌گذاران به امنیت درک شده بزرگ‌ترین ارز دیجیتال، بیت‌کوین، بازگشتند. به عبارت دیگر، معامله‌گران در حال خلاص شدن از توکن‌های خود هستند و برخی از آن‌ها به سمت بیت‌کوین می‌روند، در حالی که نگرانی‌ها شدت می‌گیرد.

برای آنچه که ارزش دارد، طوری که شاخص فصل آلتکوین سازمان‌دهی شده است، مهم نیست که معامله‌گران در حال مبادله هستند یا نه. آلت کوین‌ها برای بیت‌کوین یا خروج کامل از بازار: تسلط بیت‌کوین در هر دو سناریو افزایش می‌یابد.

علاوه بر این، موانع نظارتی ضعف فنی قابل مشاهده در چارت‌ها را تشدید می‌کنند. جلسه استماع مالیات رمزارز سنای ایالات متحده در اول اکتبر و جلسه مشترک SEC/CFTC در ۲۹ سپتامبر ریسک رویدادی را ایجاد می‌کند که در صورت ناامیدکننده بودن نتایج، می‌تواند فروش را تحریک کند. داده‌های تاریخی بازارهای کریپتو معمولاً در ۴۸ ساعت قبل از اعلامیه‌های مهم تنظیمی ۳-۵٪ کاهش می‌یابند زیرا معامله‌گران ریسک خود را کاهش می‌دهند.

آیا بیت‌کوین می‌تواند رمزارز را از سپتامبر قرمز نجات دهد؟

در حال حاضر، نمودارها نشان می‌دهند که بیت‌کوین نگه‌دارنده نجات‌دهنده است، اما در حال از دست دادن قدرت خود می‌باشد.

کاربران در Myriad، یک بازار پیش‌بینی که توسط رمزگشایی شرکت مادر آن، دستان، معتقد است که شانس تقریبی 60 درصد وجود دارد. امروز روز دیگری خواهند بود که قرمز است. برای بیت‌کوین، به این معنی است که قیمت بیت‌کوین در پایان روز پایین‌تر از زمانی که شروع شده، بسته خواهد شد.

از سوی مثبت، کاربران بازار پیش‌بینی مایریاد، شانس را 68% برای باقی ماندن بیت‌کوین بالای… می‌دانند. ۱۰۵ هزار دلار در طول سپتامبر اما، برای زمینه، شانس‌ها کاهش یافته است. به سرعت در فقط چند ساعت گذشته، سقوط از 84٪ اوایل صبح امروز.

به آینده “آپتوبَر” نگاهی می‌اندازیم—با اینکه اکتبر به طور تاریخی بهترین ماه برای بازارهای ارز دیجیتال بوده است—در حال حاضر کاربران مایرید قیمت را ترجیح می‌دهند. بیت‌کوین به ۱۲۱,۰۰۰ دلار رسید اما فقط با حاشیه‌ای اندک بالای رنج ۱۱۰ هزار تا ۱۱ هزار دلار. بنابراین، شاید یک ماه سبز در پیش باشد—فقط نه آن سبز.

آیا نمودارها با پیش‌بینی‌کننده‌ها هماهنگ هستند؟

ساختار فنی بیت‌کوین نشان می‌دهد که بزرگ‌ترین ارز دیجیتال از نظر سرمایه بازار ممکن است نتواند از افت بازار گسترده به سمت ضررهای سپتامبر جلوگیری کند، با وجود اینکه در حال حاضر بالای ۱۰۹,۰۰۰ دلار معامله می‌شود و در یک روند صعودی قرار دارد که از مارس آغاز شده است.

در حالی که بیت‌کوین یک الگوی کراس طلایی را حفظ کرده است—جایی که میانگین متحرک ۵۰ روزه بالای خط ۲۰۰ روزه قرار دارد، که معمولاً یک پیکربندی صعودی است—شاخص‌های مومنتوم داستان متفاوتی را روایت می‌کنند. شاخص مومنتوم اسکوئیز به یک تحریک نزولی تغییر کرده است، که نشان‌دهنده یک تغییر در جهت کوتاه‌مدت است که معمولاً پیش از اصلاحات عمیق‌تر رخ می‌دهد.

شاخص جهت‌داری میانگین، یا ADX، تنها ۱۷ را نشان می‌دهد که به مراتب زیر ۲۵، آستانه‌ای که روند قوی را در هر دو جهت علامت‌گذاری می‌کند، است. این ضعف در قدرت روند به این معنی است که بیت‌کوین فاقد قدرت لازم برای افزایش یا کاهش قاطعانه است و آن را در برابر شوک‌های خارجی آسیب‌پذیر می‌سازد.

شاخص قدرت نسبی—اصلًا یک دماسنج از میزان هیجان یک دارایی—در عدد ۴۲ قرار دارد، که از شرایط خرید بیش از حد بالای ۷۰ در چند هفته پیش کاهش یافته است. این زوال سریع در شتاب در حالی که قیمت بالا باقی می‌ماند، اغلب نشان‌دهنده‌ی مراحل توزیع است که در آن دارندگان بزرگ‌تر دارایی‌های خود را در برابر علاقه خرید باقیمانده می‌فروشند.

چنین به نظر می‌رسد که کانال صعودی بیت‌کوین در نگاه اول خوش‌بیانه است، اما در واقع پتانسیل صعودی را محدود می‌کند. این سکه در یک خط حمایت بسیار قوی در حال نوسان است و نشان می‌دهد که گاوها در زمان افت زیاد قیمت‌ها تسلیم نمی‌شوند. با این حال، قله با قعر همخوانی ندارد و قیمت‌ها در حال نشان دادن الگوی “قله‌های پایین‌تر، قعرهای بالاتر” هستند که معمولاً به فشردگی منتهی می‌شود و سپس حرکتی انفجاری در آینده نزدیک اتفاق می‌افتد.

عدم توانایی بیت‌کوین برای بازپس‌گیری ۱۱۵,۰۰۰ دلار پس از سه تلاش در این ماه، یک مثلث نزولی را در بازه‌های زمانی کوتاه‌تر ایجاد کرده است، الگوی که طبق کتاب‌های تحلیل تکنیکال ۶۷٪ از زمان به سمت پایین حل می‌شود. هدف حرکت اندازه‌گیری شده از این شکل به ۱۰۸,۰۰۰ دلار اشاره دارد که نمایانگر کاهش ۵٪ است که برای ورود کل بازار کریپتو به منطقه منفی برای سپتامبر کافی خواهد بود.

خبر خوب برای صعودی‌ها؟ سپتامبر در پنج روز آینده تمام می‌شود. خبر بد؟ اکتبر هم هیچ تضمینی ندارد.