تحلیل قیمت بیتکوین (BTC): مسائل اعتباری بروز می‌کند

سهام‌های ایالات متحده در روز پنجشنبه با کاهش روبرو هستند زیرا مشکلات اعتباری در کنار یک اقتصاد در حال کند شدن به وضوح خود را نشان می‌دهند.

“زمانی که یک سوسک را می‌بینید، احتمالاً سوسک‌های بیشتری در آنجا هستند.” جیمی دایمون، مدیر عامل JPMorgan گفت در تماس سه‌ماهه درآمد بانک او دیروز.

دیمن به ورشکستگی‌های اوایل پاییز امسال تامین‌کننده قطعات خودرو First Brands و وام‌دهنده خودروهای زیرمجموعه Tricolor Holdings اشاره کرد. سخنان دیمن واکنشی را جلب کرد از هم‌مدیر عامل شرکت سرمایه‌گذاری خصوصی بلو اوwl Capital مارک لیپشولتز که گفت بانک‌ها باید در دفاتر خود به دنبال “سوسک‌ها” بگردند.

با این حال، ورشکستگی برندهای نخستین به بانکدار آن، جفرز (JEF)، آسیب زده است که در ماه گذشته ۲۵٪ کاهش یافته است، از جمله یک افت ۹٪ در روز پنج شنبه. از سوی دیگر، جفرز این هفته گفت این به راحتی می‌تواند هر گونه ضرر ناشی از برندهای اولیه را تحمل کند.

افزودن به نگرانی‌های اعتباری پنجشنبه ژایونز بنک‌کور (ZION) شب گذشته اعلام کرد که ۵۰ میلیون دلار هزینه مربوط به دو وامی که وام‌گیرندگان آن‌ها اکنون با مشکلات قانونی مواجه هستند، ثبت کرده است. سپس، وسترن الاینس (WAL) نیز گفت که از یک وام‌گیرنده تجاری در حوزه املاک و مستغلات به دلیل تقلب شکایت کرده است. ZION و WAL به‌ترتیب ۱۲% و ۱۰% در روز پنجشنبه کاهش یافته‌اند که منجر به خسارات بزرگ در بخش بانکداری منطقه‌ای شده است.

بازار سهام گسترده در حال حاضر با خبرها به خوبی برخورد می‌کند و شاخص S&P 500 تنها ۰.۸٪ پایین‌تر رفته است، اما احساس “ریسک کم” باعث شده قیمت طلا به رکورد دیگری نزدیک به ۴۳۰۰ دلار برای هر اونس با افزایشی ۲.۵٪ برسد.

در مورد نسخه دیجیتال طلا، بیت‌کوین BTC $ ۱۰۸,۰۷۶.۷۳ هیچ پیشنهادی برای آن مشاهده نمی‌شود و سرمایه‌گذاران در حال حاضر همچنان آن را به عنوان یک دارایی «ریسک‌پذیر» می‌نگرند. قیمت BTC روز پنجشنبه تا ۱۰۷,۵۰۰ دلار افت کرد و سپس به ۱۰۸,۰۰۰ دلار به طور ملایمی بهبود پیدا کرد که در ۲۴ ساعت گذشته ۳.۲٪ و در هفت روز گذشته ۱۱٪ کاهش نشان می‌دهد.

بذرهای حرکت گاو؟

تاریخ اخیر ممکن است به گاوها امید بدهد. سایر افت‌های سنتی بازار — مانند سقوط کووید در مارس 2020 یا ورشکستگی‌های بانکی در مارس 2023 — نیز باعث کاهش شدید بیت‌کوین به همراه شاخص‌های سهام شدند.

با این حال، واکنش دولت — یک تسهیل گسترده در سیاست‌های مالی و پولی — زمینه را برای افزایش‌های حماسی BTC فراهم کرد.

بذرهای آن پاسخ به نظر می‌رسد که در بازار اوراق قرضه در حال شناسایی است. بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری امروز به میزان هشت واحد پایه کاهش یافته و به ۳.۹۷% رسیده است که پایین‌ترین سطح از زمان Panic بازار “روز آزادی” در آوریل است.

بازدهی خزانه‌داری دو ساله — که بیشترین حساسیت را به کاهش سیاست‌های پولی دارد — به ۳.۴۲ درصد افت کرده است، سطحی که در بیش از سه سال گذشته مشاهده نشده است.

یک چک از قراردادهای آتی نرخ‌های کوتاه‌مدت در CME معامله‌گران اکنون شانس ۳.۲٪ برای کاهش ۵۰ واحدی نرخ بهره در جلسه سیاست‌گذاری فدرال رزرو در اواخر این ماه را پیش‌بینی می‌کنند. قبل از امروز، این شانس ۰.۰٪ بود. معامله‌گران همچنین شانس کاهش ۷۵ واحدی نرخ بهره تا پایان سال را به ۱۱٪ افزایش داده‌اند، در حالی که یک روز پیش این شانس ۰٪ بود.

بیشتر بخوانید: بیت‌کوین به زیر ۱۰۹ هزار دلار سقوط کرد؛ محدود شدن نقدینگی کلید چالش‌های رمز ارزها