دقیقه‌ی صبح: بیت‌کوین در برابر طلا و مسابقه به سوی رکوردهای جدید

صبح دقیقه یک خبرنامه روزانه است که توسط تیلر وارنر تحلیل‌ها و نظرات ابراز شده مربوط به او است و لزوماً منعکس‌کننده نظرات Decrypt نیست. به ایمیل صبحگاهی مشترک شوید. در ساب‌استک .

سلام!

اخبار برتر امروز:

• ارزهای دیجیتال بزرگ در طول روز نوسان دارند، بیت‌کوین در ۱۲۳,۰۰۰ دلار ثابت مانده است.
• ZCash ۳۵٪ افزایش می‌یابد و در صدر تمام حرکات رمزارزها قرار می‌گیرد؛ RAIL ۱۰۰٪ جهش می‌کند.
• بلوک جک دورسی پرداخت‌های بازرگانی بیت‌کوین را با اسکوئر راه‌اندازی می‌کند
• صندوق ثروت ملی لوکزامبورگ ۱٪ از دارایی‌های خود را در BTC سرمایه‌گذاری می‌کند.
• مشتری ابری با اتناینا برای راه‌اندازی استیبل‌کوین JupUSD همکاری می‌کند

  بیت‌کوین در مقابل طلا: دو اوج تاریخی، دو روایت متفاوت

هر دو “طلای دیجیتال” و نسخه اصلی تازه به اوج تاریخی جدیدی دست پیدا کردند.

طلا تا به حال سریع‌ترین اسب سال بوده است – اما آیا این روند ادامه خواهد داشت؟

📌 چه اتفاقی افتاد

بیت‌کوین در تاریخ ۶ اکتبر به بالاترین قیمت تاریخ خود دست یافت و به ۱۲۶,۰۰۰ دلار رسید.

سپس فقط ۲ روز بعد، طلا به یک رکورد جدید در $۴.۰۷۰ رسید.

این باعث می‌شود که طلا از آغاز سال تا کنون ۵۲٪ افزایش پیدا کند، در حالی که بیت‌کوین تنها ۳۲٪ رشد داشته است.

هر کدام مجموعه خاصی از عوامل محرک دارند، با بیت‌کوین که بر روی موج ۵.۳ میلیارد دلاری ورودی‌های ETF سوار است و IBIT به جایگاه اول در میان تمامی ETFها صعود کرده است.

در حالی که طلا همچنان از پیش‌بینی‌های کاهش نرخ بهره، تقاضای پناهگاهی و ورود بانک‌های مرکزی بهره‌مند است.

اما بیت‌کوین هنوز در مقایسه با طلا کوچک‌تر است. طلا با کمی بیش از ۲۷ تریلیون دلار در ارزش بازار قرار دارد، در حالی که بیت‌کوین ۲.۶ تریلیون دلار است.

این یعنی طلا بیش از ۱۰ برابر ارزش بازار بیت‌کوین است. و در واقع، طلای ۴.۲ تریلیون دلار کل سرمایه بازار رمزارزها را اضافه کرده است. فقط در سه ماه گذشته.

ما خیلی زود هستیم.

🧠 چرا این موضوع اهمیت دارد – طلا در مقابل بیت‌کوین

بنابراین کدام دارایی در اکتبر ۲۰۲۵ تنظیم بهتری دارد؟

بیت‌کوین

• عرضه ETF دوباره با قدرت برگشته است: ورودی‌های ETF بیت‌کوین نقدی به مبلغ ۱.۲ میلیارد دلار در روز دوشنبه، دومین بالاترین رقم بعد از ۷ نوامبر – روز پمپاژ ترامپ بود. این‌ها کماکان یک خریدار مداوم و مبتنی بر قوانین هستند.
• تنگ شدن نوسان: ترازهای مبادله به پایین‌ترین سطح چند ساله رسیده‌اند زیرا سکه‌ها از پلتفرم‌ها خارج می‌شوند و هنگام افزایش تقاضای ETF جدید، تأثیر قیمت را تشدید می‌کنند.
• ماکرو (کاهش نرخ و فصلی بودن): داده‌های ضعیف‌تر و افزایش احتمال کاهش نرخ، علت تقویت مورد حمایت بیت‌کوین است که با موضع‌گیری سنتی “اکتبر صعودی” همراه است.

طلا

• خریداران ساختاری به مقیاس (چین). بانک‌های مرکزی به‌طور تقریبی ۱۰۰۰ تن در سال خریداری کرده‌اند (نزدیک به رکورد در سال‌های ۲۲ و ۲۳) و امسال نیز به خرید خود ادامه داده‌اند، با چین و بریکس در خط مقدم.
• مشارکت ETF بازگشت. ETF های پشتیبانی شده با طلا شاهد ورودی‌های قوی در این حرکت بودند که تقویت کننده قدرت قراردادهای آتی/نقطه‌ای بود و پایه تقاضا را فراتر از خریدهای بخش رسمی گسترش داد.
• انتظارات پایین‌تر نرخ واقعی + تقاضای ایمنی. کاهش‌های مورد انتظار فدرال رزرو، دلار ضعیف‌تر و اضطراب‌های کلان اقتصادی/سیاسی (از جمله تعطیلی دولت ایالات متحده) به هدایت جریان‌ها به سمت طلا کمک کرده است.

احتمال مطمئن این است که هر دو را داشته باشید.

اما به عنوان یک قمارباز، من بیشتر به ساختار بیت‌کوین علاقه دارم.

به طور کلی، عامل اصلی هر دو دارایی تجارت کاهش ارزش است و آن عامل بنیادی به زودی ناپدید نخواهد شد.

آنچه برای من بیت‌کوین را از طلا متمایز می‌کند، انتقال ثروت بین نسلی است که در دهه‌های آینده رخ خواهد داد، زمانی که نسل‌های بومر ثروت خود را به میلنیال‌ها و زومرها منتقل می‌کنند.

این نسل در دوران دیجیتال بزرگ شده است و احتمال بیشتری دارد که به طلا دیجیتال (بیت‌کوین) نسبت به طلا سنتی روی بیاورد.

من دوست دارم بیت‌کوین در طول دهه آینده به‌طور قابل‌توجهی فاصله را پر کند و در نهایت برگردد. اما این احتمالاً سال‌ها فاصله دارد…



🌎 مکرو کریپتو و میم‌ها

چند عنوان خبری کریپتو و وب3 که توجه من را جلب کرد:

• رمزنگاری عمده ترکیب و ادغام می‌شوند؛ بیت‌کوین حتی در قیمت ۱۲۳,۰۰۰ دلار، اتریوم -۲٪ در ۴,۳۸۰ دلار، BNB -۲٪ در ۱,۲۸۵ دلار، سول – +۱٪ در ۲۲۴ دلار
• ZEC (+۳۸٪) ، XMR (+4%) و ENA (+3%) پیشتازان حرکت‌های بالا بودند
• زک در دو هفته گذشته بیش از ۱۴۰٪ افزایش داشته است بر اساس دسترسی و پشتیبانی جدید گری اسکیل از ناوال
• ETF های BTC   ۴۴۰ میلیون دلار دیگر ورودی خالص مشاهده کرد. دیروز، با حفظ روند ورودی ۸ روزه خود؛ ETH همچنین با ۶۹ میلیون دلار ورودی، روند ۸ روزه خود را حفظ کرد.
• بلوک جک دورسی   پیاده‌سازی پرداخت بیت‌کوین جدید برای بازرگانان و یک کیف پول یکپارچه، به کسب‌وکارها این امکان را می‌دهد که BTC را پذیرش کنند و فروش‌ها را درون مجموعه Square تبدیل کنند.
• متا ماسک   معاملات هایپرلیکوید بومی اضافه شد در کیف پول در حالی که احتمال یک ادغام با Polymarket را نیز نشان می‌دهد
• صندوق ثروت بین نسلی لوکزامبورگ   1٪ از دارایی‌های خود را سرمایه‌گذاری کرد به ETFهای بیت‌کوین
• بلومبرگ   محسوب شده شاین کاپلان، مدیر عامل پولی‌مارکت، جوان‌ترین میلیاردر خودساخته
• کوین بیس   استیکینگ راه‌اندازی شد در نیویورک، فعال‌سازی ETH، SOL، ATOM و سایر ارزها برای ساکنان قبلاًExcluded

در خزانه‌داری‌های شرکتی / صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل‌معامله

در میم‌ها

• رهبران ممیکوین   به طور عمده قرمز است؛ دوج -۴٪، شیبا -۴٪، پپه -۶٪، پنگو -۵٪، بنک -۴٪، ترامپ -۴٪، اسپکس +۶٪، و فارت کوین -۱۳٪
• میم‌های BNB بیشتر خنک شده‌اند، اگرچه BNBHolder به 67 برابر به 70 میلیون دلار رسید و Meme Rush به 17 برابر به 18 میلیون دلار jumped.
• در سولانا، پمپ‌فن پپه (PFP) 86% افزایش یافت و به 5 میلیون دلار رسید.

💰 توکن، ایردراپ و پیگیری پروتکل

در اینجا خلاصه‌ای از اخبار مهم توکن، پروتکل و ایردراپ امروز آمده است:

• مشتری تیم شده با اتنا برای راه‌اندازی استیبل‌کوین بومی خود JupUSD در سولانا
• شرکت CCP اعلام شده بازی بقا جدید آن، EVE Frontier، به طور کامل بر روی Sui ساخته خواهد شد.
• کوین‌فلو ۲۵ میلیون دلار جمع‌آوری کرد برای گسترش پرداخت‌های استیبل‌کوین، پیشنهاد تسویه‌حساب سریع‌تر با بازرگانان در مقابل پردازنده‌های سنتی.
• پلام دینرو به دست آوردن برای گسترش عملکردهای دیفای نهادی، ادغام استیکینگ با پلتفرم دارایی‌های واقعی و وضعیت نمایندگی انتقال.
• فوتبال دات فان اعلام شد محصول NFL آن پس از موفقیت در فوتبال
• هایپرزاپ اعلام کرد TGE خود را ۲۰ اکتبر می‌آید

🚚 در دنیای NFTها چه اتفاقی در حال وقوع است؟

در زیر لیستی از عناوین دیگر قابل توجه از روز در زمینه NFTها آورده شده است:

• ان اف تی رهبران بیشتر قرمز بودند پانک‌ها حتی در ۴۸.۴ ETH، پاجی -۱٪ در ۹.۴، BAYC حتی در ۸.۸۱ ETH؛ هایپر -۱٪ در ۱,۲۴۸ HYPE
• دودل‌ها (+۶٪) حرکت‌کنندهٔ برجسته
• استراتژی پانک   یک روز پر از نوسان داشتم به ۱۰۰ میلیون دلار کاهش یافت و سپس به ۱۸۰ میلیون دلار افزایش یافت (اکنون به ۱۴۰ میلیون دلار بازگشته است) پس از اینکه بنیان‌گذار Rhynotic و جک باتچر تغییراتی در مکانیک‌های خرید پروتکل استراتژی اعمال کردند.
• استراتژی بررسی (CHKSTR) اولین بار به صحنه آمد ,  در اوج به ۵ میلیون دلار رسید و سپس قبل از راه‌اندازی VIBESTR امروز به ۳ میلیون دلار کاهش یافت.
• اوپن‌سی گسترش یافته   به توکن‌های تلگرام و NFTها