هشدارهایی در حالی که ماه قدرتمند بیت کوین در حال نزدیک شدن است

بیت‌کوین (BTC) در حال افزایش است زیرا به آغاز اکتبر، که به طور تاریخی بهترین ماه سالش است، نزدیک می‌شویم. اتریوم (ETH) نیز در ۲۴ ساعت گذشته در وضعیت مثبت قرار دارد، مانند ۱۸ عضو دیگر از شاخص کوین دسک ۲۰، که ۳.۰٪ افزایش یافته است.

با این حال، دلایلی برای احتیاط وجود دارد. در بازار مشتقات، آینده‌ها نشان‌دهنده تغییر از وضعیت صعودی هستند در حالی که گزینه‌ها پیام‌های متناقضی ارسال می‌کنند.

صندوق‌های قابل معامله در بورس در حال خروج سرمایه هستند، به طوری که هم ETF‌های بیت‌کوین و هم ETF‌های اتریوم در ایالات متحده روز جمعه شاهد خروج خالص سرمایه بوده‌اند. برای ETF‌های اتریوم، این پنجمین روز متوالی برداشت‌ها است که طولانی‌ترین روند از ۸ سپتامبر به شمار می‌رود.

نشانه هشدار دیگری شکاف معاملات آتی CME است — اختلاف قیمت بیت‌کوین در زمان بسته شدن بازار معاملات آتی CME در روز جمعه و زمانی که در روز یکشنبه دوباره باز می‌شود — که زیر سطح فعلی قرار دارد. شکاف‌های آتی معمولاً پر می‌شوند.

موقعیت‌دهی مشتقات

توسط یعقوب یوسف

• مجموع علاقه‌مندی به معاملات آتی بیت‌کوین به حدود ۲۹ میلیارد دلار کاهش یافته است، در حالی که اخیراً به ۳۲ میلیارد دلار رسیده بود، که نشان‌دهنده این است که معامله‌گران در حال کاهش ریسک خود هستند.
• در عین حال، پایه سه ماهه به صورت سالانه در حدود ۶ درصد فشرده باقی مانده است که تجارت پایه را کمتر سودآور می‌کند.
• در واقع، بازار نشان‌دهنده یک تغییر واضح از تمایل صعودی است زیرا تریدرها موقعیت‌های بلند خود را کاهش می‌دهند و تعداد فزاینده‌ای از فروش‌های کوتاه وارد بازار می‌شوند.
• در گزینه‌ها، ساختار زمانی نوسانات ضمنی BTC منحنی‌ای به سمت بالا نشان می‌دهد در حالی که انحراف ۲۵ دلتا برای گزینه‌های کوتاه‌مدت (۱ هفته، ۱ ماه) افزایش یافته است و این نشان‌دهنده این است که برخی از معامله‌گران برای خرید گزینه‌های خرید (کال) نسبت به گزینه‌های فروش (پوت) حق‌‌الزحمه بیشتری پرداخت می‌کنند، که نشان‌دهنده تمایل صعودی است.
• این موضوع به طور مستقیم با حجم معاملات ۲۴ ساعته گزینه‌های فروش و خرید متناقض است، که نشان می‌دهد گزینه‌های فروش با ۵۸.۴۳ درصد از قراردادهای معامله شده غالب هستند، نشانه‌ای از این که تعداد زیادی از معامله‌گران هنوز در جستجوی حفاظت در برابر کاهش قیمت هستند.
• این انحراف نشان می‌دهد که بازار به شدت قطبی شده است، جایی که برخی بر روی یک افزایش کوتاه‌مدت شرط‌بندی می‌کنند در حالی که برخی دیگر به طور فعال در برابر کاهش‌های بیشتر پوشش می‌شوند و این منجر به وضعیتی از تردید و احساسات مختلط می‌شود.
• نرخ‌های تأمین مالی BTC به تازگی منفی شده‌اند که نشان‌دهنده احساس منفی رو به رشد است. پس از ثابت ماندن برای بیشتر هفته، نرخ تأمین مالی سالانه در Hyperliquid به طور قابل توجهی به -6% منفی کاهش یافت. این موضوع نشان‌دهنده یک باور قوی از سوی معامله‌گران است که اقدام به فروش کوتاه BTC در آن پلتفرم کرده‌اند.
• در همین حال، نرخ‌های تأمین مالی در مکان‌های بزرگ مانند بایننس و OKX در نزدیکی حالت خنثی باقی مانده‌اند. روند کلی، به ویژه کاهش شدید در هایپرلیکوئید، نشان می‌دهد که تریدرها به طور فعال در حال کاهش ریسک و قرار گرفتن برای کاهش قیمت‌های BTC هستند.
• داده‌های کوینگلاس نشان می‌دهد که liquidations به ارزش ۳۵۰ میلیون دلار در طول ۲۴ ساعت انجام شده است، با تقسیم ۲۴-۷۶ بین موقعیت‌های خرید (longs) و فروش (shorts). ETH (۱۳۰ میلیون دلار)، BTC (۵۲ میلیون دلار) و SOL (۳۷ میلیون دلار) در زمینه liquidations اسمی پیشرو بودند. نقشه حرارتی liquidations بایننس نشان می‌دهد که ۱۱۳,۰۰۰ دلار به عنوان یک سطح کلیدی liquidations برای نظارت در صورت افزایش قیمت باید مورد توجه قرار گیرد.

گفتگوی توکن

توسط الیور نایت

• توکن بومی پلاسما، XPL، پس از آغاز داغش در معاملات، شروع به سرد شدن کرده است. این توکن پشتیبانی شده توسط تتر، در حال حاضر با قیمت ۱.۲۹ دلار معامله می‌شود که در طول ۲۴ ساعت گذشته ۱۲٪ کاهش یافته است و حجم معاملات روزانه ۹٪ کاهش یافته و به ۲.۳ میلیارد دلار رسیده است.
• فعالیت‌های زنجیره‌ای، با این حال، داستان متفاوتی را روایت می‌کند و واریزی‌ها در همین بازه زمانی ۱۳.۷ درصد افزایش یافته و به ۵.۵ میلیارد دلار رسیده است. بخش زیادی از این سرمایه به محصولات تولیدکننده بازده مانند خزانه‌های پس‌انداز پلاسما وارد می‌شود که در حال حاضر حدود ۲۰ درصد بازده سالیانه را بر روی خزانه‌های وام‌دهی ارائه می‌دهند.
• ترکیب بازده‌های جذاب و ورودی‌های سریع به پلاسما کمک کرده است تا به سرعت در رتبه‌بندی‌های بلاکچین صعود کند و در نظر به ارزش قفل‌شده کل، از بیس مورد حمایت کوین بیس پیشی گرفته است. دفی‌لاما .
• در حالی که فعالیت تجاری برای XPL کاهش یافته است، ورودی‌ها نشان‌دهنده تمایل قوی سرمایه‌گذاران در طول یک سکون نسبی در بازارهای گسترده‌تر رمز ارزها است، زیرا دارایی‌هایی مانند BTC و ETH در آخر هفته گذشته به سطوح پشتیبانی خود بازگشتند.
• باید دید که پلاسمایی و پروتکل‌های آن در یک فاز بازار گاوی چگونه عمل می‌کنند، اما بلاکچین متمرکز بر استیبل‌کوین‌ها در زمان فشار بازار از قبل ثمرات خود را کسب کرده است.