پیشبرد اعتبار خصوصی با ریل های زنجیره‌ای

اعتبار خصوصی، به‌ویژه تأمین مالی مبتنی بر دارایی (ABF)، یکی از سریع‌ترین بخش‌های در حال رشد مالی جهانی است. ۶.۱ تریلیون دلار بازار، مدیریت جهانی آپولو اندازه‌گیری فرصت قابل دستیابی را بیش از ۲۰ تریلیون دلار .

با وجود مقیاس و نقش رو به رشد آن در تأمین مالی کسب‌وکارها و مصرف‌کنندگان در سطح جهانی، این صنایع هنوز با استفاده از اکسل کار می‌کنند. نتیجه؟ افزایش غیرضروری در هزینه‌های دفتری و پشتیبانی، کشش نقدی و هزینه‌های تأمین مالی که تا ۳۰٪ بیشتر از حد لازم است.

مثل این است که ساعت‌های کاری خود را روی یک یادداشت چسبنده زرد ثبت کنید، آن را پست کنید و ۱۵ روز منتظر بمانید تا در سال ۲۰۲۵ پرداخت شوید. هیچ‌کس تحمل این سبک کار را نخواهد داشت.

این ناکارآمدی‌ها ناشی از نحوه مدیریت فعلی ABF است.

برخلاف اعتبار شرکتی، جایی که اعتماد کامل و ترازنامه وام‌گیرنده نقطه اتکاست، ABF به جریان‌های نقدی قراردادی دارایی‌های پایه وابسته است: به این فکر کنید قرض‌های BNPL زنجیره تأمین حساب‌های دریافتی یا تأمین مالی کسب‌وکارهای کوچک. برای مدیریت این پیچیدگی، صندوق‌هایی مانند آپولو و بلک‌استون تسهیلات سفارشی برای ایجادکنندگان طراحی می‌کنند.

این تأسیس‌کننده‌ها می‌توانند هزاران درخواست وام در هر ماه تولید کنند، اما برداشت‌ها معمولاً در بهترین حالت هفته‌ای یکبار اتفاق می‌افتند. در این بین، سرمایه بی‌کار می‌ماند، سرمایه‌گذاران متحمل ضرر نقدی می‌شوند (یعنی کاهش بازدهی ناشی از بی‌کار ماندن سرمایه به جای استفاده در وام‌های تولیدکننده بازده) و تأسیس‌کننده‌ها ناچار به استفاده از دلارهای سهامی پرهزینه برای پر کردن خلاءها می‌شوند.

مدیران فعلی تیم‌های عملیاتی بزرگی را برای نظارت بر پیمان‌ها، تأیید وثیقه‌ها و مدیریت پرداخت‌های آبشاری به کار می‌گیرند. این فرآیند نیازمند نیروی کار زیاد، مستعد خطا و هزینه‌بر است.

یک تغییر بنیادی در حال حاضر در حال انجام است که قرار است رشد ABF را تسریع بخشد و همچنین جایی که فناوری وب3 وارد عمل می‌شود.

در قلب این موضوع نه تنها زیرساخت بهتر ناشی از بلاک‌چین وجود دارد، بلکه پول بهتری نیز وجود دارد – پولی بهتر چون قابل برنامه‌ریزی است.

ورودکنندگان جدید می‌توانند از تسهيلات اعتباری برنامه‌پذیر و زیرساخت‌های استیبل کوین برای تأسیس سریع‌تر، تأمین مالی ارزان‌تر و مقیاس‌پذیری استفاده کنند. با توکن‌سازی تسهیلات اعتباری و گنجاندن قراردادهای هوشمند در هر مرحله از چرخه زندگی، مدیران قادر به خودکارسازی تأیید، اجرای الزامات در زمان واقعی و اجرای برداشت‌ها و بازپرداخت‌ها به طور آنی هستند. ترکیب این موضوع با استیبل کوین‌های برنامه‌پذیر برای تأمین مالی و تسویه مالی به تأسیس‌کنندگان این امکان را می‌دهد که بار نقدی را حذف کنند. پلتفرم‌هایی مانند نرده و اینطین آنها در حال حاضر ثابت می‌کنند که این در عمل کار می‌کند — مدیریت منشاء، گزارش‌دهی و آبشارهای پرداخت با کد.

منبع: Fence.Finance

پیامدها عمیق است. مدیران بزرگ مانند آپولو و بلک‌استون می‌توانند از اضافه‌کاری‌های عملیاتی خلاص شوند، در حالی که صندوق‌های کوچکتر، مدیران نوظهور و دفاتر خانوادگی می‌توانند بدون نیاز به نیروی کار بزرگ مشارکت کنند. زیرساخت‌های زنجیره‌ای در نهایت می‌تواند به دمکراتیزه کردن دسترسی به بازاری کمک کند که به‌طور تاریخی برای همه جز بزرگترین نهادها بسته بوده است. با گذشت زمان، بازیگران فعلی که به فرآیندهای دستی متکی هستند و از زیرساخت‌های سنتی استفاده می‌کنند، در معرض خطر از دست دادن زمین به صندوق‌های اعتباری متخصصی هستند که به زیرساخت‌های زنجیره‌ای روی می‌آورند.

در میان اشتیاق دوباره برای ارزهای دیجیتال و توجه به انتشار استیبل‌کوین‌ها، ABF در حال حاضر از این فناوری برای حل مشکلات واقعی و بهره‌برداری از فرصت‌های بازار در حال گسترش سریع استفاده می‌کند. این فضا را زیر نظر داشته باشید.

لینک منبع