یک دارایی دیجیتال مقاوم برای مدت طولانی

در خبرنامه امروز “کریپتو برای مشاوران”، جاش اولزویچ از کانیری کپیتال، تاریخچه لایت کوین و رشد آن مورد بررسی قرار می‌گیرد.

سپس، در “پرسش از یک کارشناس”، بیلی لودتکه از مؤسسه، به سؤالات مربوط به مالی غیرمتمرکز و رشد آن پاسخ می‌دهد.

از حامی خبرنامه این هفته، Grayscale، سپاسگزاریم. برای مشاوران مالی نزدیک دنور، Grayscale در روز پنجشنبه، ۲۳ اکتبر یک رویداد خصوصی به نام Crypto Connect برگزار می‌کند.   بیشتر بیاموزید .

Sure, please provide the text you’d like me to translate into Persian. سارا مورتون

لایت کوین: یک دارایی دیجیتال مقاوم برای بلندمدت

ال‌تی‌سی $ ۹۴.۸۷ لایت کوین یکی از قدیمی‌ترین و معتبرترین ارزهای دیجیتال است که هنوز در حال استفاده فعال است. این ارز در اکتبر 2011 توسط مهندس سابق گوگل، چارلی لی، ایجاد شد و به عنوان یک فورک کد منبع بیت‌کوین راه‌اندازی شد. در حالی که بیت‌کوین پول دیجیتال غیرمتمرکز را ابداع کرد، لایت کوین سعی کرد طراحی آن را با ارائه زمان‌های تسویه سریع‌تر، هزینه‌های معاملاتی پایین‌تر و عرضه بیشتر بهبود بخشد. به همین دلیل، ال‌تی‌سی $ 94.87 اغلب به عنوان “نقره به بیت کوین” شناخته می‌شود. بیت‌کوین $ ۱۱۰,۹۰۱.۱۰ طلا.

ویژگی‌های فنی کلیدی

لایت‌کوین از اساس اثبات کار (PoW) بیت‌کوین بهره می‌برد اما در چندین حوزه کلیدی تفاوت دارد. زمان بلوک آن ۲.۵ دقیقه است، در مقایسه با ۱۰ دقیقه بیت‌کوین، که امکان تأیید سریع‌تر تراکنش‌ها را فراهم می‌کند. حداکثر عرضه آن ۸۴ میلیون سکه است که چهار برابر بزرگ‌تر از ۲۱ میلیون بیت‌کوین است و این امر واحدهای فردی را در دسترس‌تر می‌سازد. به جای الگوریتم استخراج SHA-256 بیت‌کوین، لایت‌کوین از Scrypt استفاده می‌کند که به منظور دسترسی‌پذیری بیشتر استخراج قبل از ظهور مدارهای مجتمع خاص کاربردی (ASICs) طراحی شده بود.

از زمان تأسیس خود، لایت کوین uptime شبکه نامحدودی را حفظ کرده است که در بخش بلاکچین نادر است. این قابلیت اطمینان، همراه با کارمزدهای پایین تراکنش که به طور متوسط کمتر از ۱۰ سنت است، لایت کوین را به عنوان یک وسیله مبادله عملی و نه صرفاً به عنوان یک ذخیره ارزش، قرار داده است.

نوآوری و پذیرش

لایت کوین همچنین به عنوان یک زمینه آزمایش اولیه برای نوآوری‌های کلیدی بلاکچین عمل کرده است. در سال ۲۰۱۷، این شبکه اولین شبکه بزرگ شد که شاهد جداسازی (SegWit) را فعال کرد، یک ارتقاء مقیاس‌بندی که فضای بلاک را بهینه کرده و مشکل تغییر شکل تراکنش‌ها را حل می‌کند. به زودی بعد از آن، لایت کوین به پیشگامی در شبکه لایتنینگ (LN) کمک کرد، یک پروتکل لایه دومی که پرداخت‌های فوری و با هزینه نزدیک به صفر را امکان‌پذیر می‌سازد. اولین تراکنش لایتنینگ بین زنجیره‌ای، که LTC را به BTC هدایت می‌کرد، به‌زودی بعد از فعال‌سازی SegWit انجام شد.

امنیت همچنین از طریق یک توافق استخراج ترکیبی تقویت شده است با داگ کوین $ ۰٫۱۹۷۳ از سال ۲۰۱۴. با اشتراک‌گذاری قدرت هش بین دو شبکه مبتنی بر Scrypt، هر دو اکوسیستم از حفاظت قوی‌تری در برابر حملات احتمالی ۵۱٪ بهره‌مند می‌شوند.

دینامیک‌های تأمین و سلامت شبکه

برنامه فرایند صدور لایت کوین مشابه بیت کوین است و پاداش‌ها هر چهار سال یک بار به نصف کاهش می‌یابد. بیش از 90٪ از مجموع عرضه 84 میلیون LTC در حال حاضر استخراج شده است و نرخ تورم سالانه کمتر از 2٪ است. کاهش بعدی که در ژوئیه 2027 پیش‌بینی می‌شود، نرخ تورم را به زیر 1٪ کاهش خواهد داد که قابل مقایسه با بسیاری از دارایی‌های سنتی امن است.

فعالیت‌های زنجیره‌ای نشان‌دهنده استفاده مداوم از لایت کوین است. تعداد ترا Transactions در دوران شلوغی بیت‌کوین و افزایش تقاضا برای داگ‌کوین افزایش یافته است. آدرس‌های فعال در طول زمان نشان‌دهنده تاب‌آوری بوده و نسبت به شبکه‌های همتا، کارایی نسبی را برجسته کرده‌اند.

نرخ هش، معیاری از قدرت محاسباتی که امنیت بلاک‌چین را تأمین می‌کند، در سال‌های اخیر افزایش یافته است که این امر بهبود کارایی Scrypt ASIC و انگیزه دریافت پاداش‌های ترکیبی از استخراج لایت‌کوین و دوج‌کوین را پشتیبانی می‌کند. قدرت استخراج هنوز در میان تعداد محدودی از استخرها متمرکز است، اما امنیت کلی شبکه هرگز به این اندازه بالا نبوده است.

معیارهای ارزیابی

دو ابزار ارزیابی ارز دیجیتال که به طور گسترده‌ای رصد می‌شوند، نسبت ارزش شبکه به معاملات (NVT) و نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی (MVRV)، زمینه‌ای برای موقعیت فعلی لایت کوین فراهم می‌کنند. NVT، که ارزش بازار را نسبت به فعالیت زنجیره‌ای اندازه‌گیری می‌کند، زیر بیت کوین و دوج کوین قرار دارد و نشان می‌دهد که لایت کوین ممکن است نسبت به کارایی خود به طور عادلانه‌تری ارزیابی شده باشد. در همین حال، MVRV، که قیمت بازار را با میانگین قیمتی که سکه‌ها آخرین بار جابه‌جا شده‌اند مقایسه می‌کند، زیر سطوح طولانی‌مدت بازار صعودی باقی مانده است و نشانه‌ای از کمبود زیاده‌روی‌های سفته‌بازانه دارد.

شاخص‌های احساسات خارجی این تصویر را تأیید می‌کنند. داده‌های Google Trends برای “لایت‌کوین” از اوج خود در سال 2021 به طور پیوسته کاهش یافته و به کاهش اشتیاق خرده‌فروشی اشاره دارد. با این حال، چنین شرایطی به طور تاریخی با نقاط ورود ارزیابی‌نشده در دوره‌های قبلی بازار هم‌راستا بوده است.

نکات مهم برای مشاوران مالی

برای مشاورانی که در حال ارزیابی چشم‌انداز دارایی‌های دیجیتال هستند، لایت‌کوین نماینده یک مطالعه موردی در دوام است. این ارز دیجیتال به طور مداوم برای بیش از یک دهه فعالیت کرده، چندین بحران بازار را پشت سر گذاشته و به طور مداوم بر روی مزیت ارزش خود تأکید کرده است: تراکنش‌های سریع، کم‌هزینه و قابل‌اعتماد. در حالی که لایت‌کوین به اندازه بیت‌کوین در برند خود سلطه ندارد و اکوسیستم قراردادهای هوشمند اتریوم را در اختیار ندارد، اما نقش مکملی در بازار گسترده‌تری از دارایی‌های دیجیتال ایفا می‌کند.

در ساخت پرتفو، لایت کوین می‌تواند به عنوان:

• یک ابزار تنوع در تخصیص ارز دیجیتال که امکان دسترسی به شبکه‌ای غیر از بیت‌کوین را با مدل امنیتی اثبات‌شده فراهم می‌کند.
• یک بازی با بتای پایین‌تر روی ارزهای دیجیتال متمرکز بر تراکنش، با حدس و گمان نسبتاً کمتر در مقایسه با دارایی‌های مبتنی بر میم مانند داگ‌کوین.
• یک ذخیره طولانی‌مدت از کاربرد، که از کاهش صدور و پذیرش مستمر بهره‌مند است، حتی در میان تغییر داستان‌های بازار.

برای مشتریانی که به دارایی‌های دیجیتال علاقه‌مندند، لایت‌کوین به عنوان یکی از شبکه‌های تست شده و مقاوم در این حوزه شناخته می‌شود. ترکیب امنیت، نوآوری و کاربرد عملی آن نشان‌دهنده این است که چرا همچنان به عنوان یک عنصر کلیدی در اکوسیستم کریپتو ادامه می‌یابد.

– جاش اولسویچ، مدیر پرتفوی، کاناری کپیتال

از یک کارشناس بپرسید

س. مالی غیرمتمرکز (DeFi) رشد انفجاری، چرخه‌های هیجان و اکنون به سمت بلوغ پیش می‌رود. از نظر شما، بزرگ‌ترین فاصله‌ای که هنوز مانع پذیرش اصلی DeFi شده است چیست؟

A. دیفای ثابت کرده است که کد بدون نیاز به اعتماد می‌تواند خدمات مالی را در مقیاس بزرگ خودکار کند. اما کد به تنهایی کافی نیست. حتی در یک سیستم “بدون نیاز به اعتماد”، شرکت‌کنندگان به طور مداوم به اعتماد تکیه می‌کنند: اینکه قراردادهای هوشمند ایمن هستند، داده‌های اوراکل دقیق هستند، اینکه طرف مقابل بدخواه نیست و اینکه ارزیابی‌ها به خطرات درست رسیدگی می‌کنند. زیرا معاملات زنجیره‌ای غیرقابل برگشت هستند، شکست‌ها در این فرضیات اعتماد می‌توانند فاجعه‌آمیز باشند.

آنچه که DeFi کم دارد، یک لایه تعامل مطمئن است که اجرای بی‌اعتماد را تکمیل کند. پروتکل‌ها نسبت به اینکه در سمت دیگر یک تراکنش چه کسانی حضور دارند و آیا اطلاعات آنها معتبر است، نادیده هستند. هیچ روش بومی برای تأیید هویت، شهرت یا سوابق به‌طور ساختاریافته و قابل تأیید وجود ندارد. این وضعیت کاربران را در معرض خطر قرار می‌دهد، از ارزیابی اعتبار پروتکل‌ها جلوگیری می‌کند و نهادها را منصرف می‌کند.

بستن این شکاف نیازمند زیرساختی است که اطلاعات را قابل تایید و ترکیب‌پذیر کند. در اینتویشن، ما دقیقاً همین را می‌سازیم: یک لایه اعتماد و شهرت برای دیفای و اقتصاد اطلاعات گسترده‌تر.

س. بسیاری از مردم در مورد این صحبت می‌کنند که دیفای به راه‌های بهتری برای مدیریت شهرت، اعتبار و اعتماد نیاز دارد. شما چه رویکردهایی را بهترین و امیدوارکننده‌ترین برای حل این چالش‌ها می‌دانید؟

گواهی‌ها از ابتدا بخشی از DNA اتریوم بوده‌اند، مقاله سفید اصلی حتی هویت را به عنوان یک مورد استفاده اصلی برجسته کرده است. برای بیش از یک دهه، سازندگان با گواهی‌ها، یا بیانیه‌های امضا شده در زنجیره، آزمایش کرده‌اند تا اعتماد را به ثبت برسانند. با این حال، تاکنون به جریان‌های محدودتری اختصاص یافته‌اند: اثبات یک مدرک واحد یا تأیید یک واقعیت در هر بار.

آنچه_missing_است، کاربردی کردن گواهی‌ها در مقیاس بزرگ در زمینه‌های غنی‌تر است. به جای اینکه صرفاً بپرسیم، “آیا این آدرس این اعتبار را دارد؟”، باید بتوانیم هزاران یا حتی میلیون‌ها ادعا را تجزیه و تحلیل کنیم تا شهرت یک نهاد را درک کنیم. این لایه گم‌شده است.

در اینتویشن ما دقیقاً همین را می‌سازیم: یک گراف گواهی که داده‌های قابل تأیید را قابل حمل و قابل استفاده می‌سازد. با اتصال گواهی‌ها به یک گراف، قراردادهای هوشمند و عامل‌های هوش مصنوعی می‌توانند درباره تاریخ، زمینه و شهرت استدلال کنند و امتیازهای اعتباری، وام‌دهی با وثیقه کم، کنترل دسترسی و بازارهای شهرت بدون مجوز را باز کنند.

س. با نگاهی به آینده، چه نوع اپلیکیشن‌ها یا نوآوری‌های دیفای را فکر می‌کنید موج بعدی رشد را تعریف خواهد کرد و چگونه زیرساخت‌هایی مانند داده‌های قابل ​​تأیید یا سیستم‌های اعتبار می‌توانند نقش‌ایفا کنند؟

موج بعدی دیفای تنها به جابجایی سریع‌تر سرمایه مربوط نمی‌شود؛ بلکه به جابجایی سریع‌تر اعتماد مربوط است. قراردادهای هوشمند اجرای بدون اعتماد را برای ما فراهم کردند، اما قطعه گمشده، زمینه‌های قابل راستی‌آزمایی درباره اینکه چه کسی و چه چیزی را در دست داریم است.

زمانی که تأییدات و شهرت به‌طور قابل‌اعتمادی در زنجیره وجود داشته باشند، مالی غیرمتمرکز (DeFi) فراتر از صرفاً مبتنی بر وثیقه توسعه می‌یابد. وام‌دهی با وثیقه کمتر امکان‌پذیر می‌شود، دسترسی به استخر می‌تواند بر اساس شهرت به‌جای فهرست‌های سفید دلخواه محدود شود و حاکمیت می‌تواند به مشارکت‌های واقعی پاداش بدهد به‌جای موجودی‌های ساکن توکن. بازارهای کاملی برای خود شهرت ایجاد می‌شود، جایی که اعتبار یک آدرس یا مجموعه داده می‌تواند قیمت‌گذاری، مبادله یا در برابر نتایج استیک شود.

این همچنین چیزی است که عوامل هوش مصنوعی به آن نیاز خواهند داشت هنگامی که از اجرای تعویض‌ها به اتخاذ تصمیمات پیچیده تحت عدم قطعیت منتقل می‌شوند. یک گراف قابل تأیید از اعتماد و شهرت پایه را فراهم می‌کند.

– بیلی لودتکه، مدیرعامل، اینتویشن

به خواندن ادامه دهید

• مشاوران ۱۶,۰۰۰ نفری مورگان استنلی مجاز به ارائه خدمات شدند سرمایه‌گذاری‌های رمزارز درخواست شده به مشتریان این هفته.
• جی‌پی مورگان برنامه‌ریزی کرده است که دسترسی به ارزهای دیجیتال را برای مشتریان فراهم کند، اما در ابتدا خدماتی ارائه نخواهد داد. حضانت .
• سیتی‌بانک قصد دارد راه‌اندازی کند نگهداری ارزهای دیجیتال خدمات در سال ۲۰۲۶.