تحلیل: رالی بیت کوین رمزارزها را در سپتامبر به سمت سبز می‌برد، اما ارزهای دیگر عقب افتاده‌اند

بازار کریپتو روز دیگری از خسارات اندک را تجربه می‌کند – اما این خسارات به حدی اندک هستند که از نفرین فصلی سپتامبر فرار کنند.

با وجود دریاچه‌ای از قرمز در امروز، که 82٪ از 100 سکه برتر بر اساس بازار سرمایه ضرر ثبت کرده‌اند، سپتامبر در مسیر پایان در سبز قرار دارد، با میانگین افزایش ماهانه 2.7٪. برای کسانی که کنجکاو هستند، اگر بیت‌کوین را از معادله حذف کنیم، آلت‌کوین بازار هنوز حدود ۰.۷٪ برای ماه افزایش یافته است. با توجه به شرایط، بد نیست.

ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتال اکنون به ۴ تریلیون دلار رسیده است که در ۲۴ ساعت گذشته کمتر از ۱٪ کاهش داشته است، بر اساس داده‌های CoinGecko. بیت‌کوین توانسته است به بهبودی اندک دست یابد و در حال حاضر با قیمت کمی بیش از ۱۱۴,۴۰۰ دلار معامله می‌شود. از سوی دیگر، اتریوم به طور تقریبی ۱٪ افزایش یافته و به حدود ۴,۲۰۰ دلار رسیده است. اما سایر آلت‌کوین‌های برجسته همچون کاردانو و دوج‌کوین به خوبی عمل نکرده‌اند.



با دور شدن، بازارهای سنتی امروز نشانه‌های متناقضی را نشان می‌دهند. اس اند پی 500 NASDAQ با افزایش های مختصری همراه بود در حالی که سرمایه گذاران گزارش های درآمدی از غول های فناوری را بررسی می کنند. اما فعالیت واقعی در بازار کالاها در حال وقوع است. طلا ادامه دارد حرکت بی‌رحمانه‌اش به سمت بالا، در حال معامله در ۳,۸۲۲ دلار به ازای هر اونس پس از افزایش 0.07% در طول روز—افزایش چشمگیر (از نظر بازار طلا) 30% نسبت به سال گذشته. قدرت این فلز گرانبها بازتاب دهنده نگرانی‌های مداوم درباره تورم، سیاست‌های تعرفه‌ای و تنش‌ها در خاورمیانه است که باعث بالا نگه داشتن قیمت‌های نفت می‌شود.

همبستگی بازار کریپتو با دارایی‌های ریسک سنتی همچنان برقرار است، اما با یک تغییر: در حالی که بیت‌کوین در زمان فشار بازار به طور فزاینده‌ای مانند طلا دیجیتال عمل می‌کند، آلت‌کوین‌ها در دوران انتقال به ایمنی نسبی تحت فشار قرار گرفته‌اند. شاخص فصل آلت‌کوین، که قدرت دارایی‌های کریپتو را در مقایسه با بیت‌کوین اندازه‌گیری می‌کند، در هفته گذشته از 77 به 58 نقطه سقوط کرد، که نشان می‌دهد معامله‌گران یا به بیت‌کوین پناه می‌برند یا به طور کامل از بازار خارج می‌شوند.

قیمت بیت‌کوین (BTC): رهبر بازار خط را حفظ می‌کند

بیت کوین همچنان تاب‌آوری چشمگیری از خود نشان می‌دهد و بالای ۱۱۴,۰۰۰ دلار معامله می‌شود – که در طول روز نزدیک به ۱% افزایش داشته است، با وجود ضعف‌های کلی در بازار. ارز دیجیتال پیشرو وارد مرحله‌ای شده است که تحلیل‌گران بیت فینکس توصیف به عنوان یک “فاز خنک‌کننده” که می‌تواند به یک حرکت انفجاری به سمت بالا منجر شود.

تصویر فنی نشان می‌دهد که بیت‌کوین در حال حفظ الگوی تقاطع طلایی خود است، جایی که میانگین متحرک ۵۰ روزه (EMA50) به راحتی بالای خط ۲۰۰ روزه (EMA200) قرار دارد. این بدان معناست که میانگین قیمت بیت‌کوین در کوتاه‌مدت بالاتر از میانگین قیمت در بلندمدت معامله می‌شود. این یک پیکربندی به‌طور سنتی صعودی است که نشان می‌دهد روند میان‌مدت همچنان حفظ شده است.

با این حال، شاخص‌های مومنتوم داستانی پیچیده‌تر را روایت می‌کنند. معامله‌گران از شاخص مومنتوم فشاری برای نمایش اینکه دارایی در حال حاضر در چه مرحله‌ای از بازار معامله می‌شود، استفاده می‌کنند، چه این مرحله یک فشار صعودی/نزولی یا یک روند صعودی/نزولی باشد. این شاخص به حالت نزولی تغییر کرده است و تغییر در جهت کوتاه‌مدت را نشان می‌دهد که معمولاً پیش از اصلاحات عمیق‌تر زمانی که با سایر سیگنال‌های ضعیف ترکیب می‌شود، رخ می‌دهد.

شاخص جهت‌دار متوسط، یا ADX، برای بیت‌کوین در سطح ۱۸ قرار دارد که به‌طور قابل توجهی پایین‌تر از آستانه ۲۵ است که معامله‌گران برای تأیید ایجاد یک روند قوی از آن استفاده می‌کنند. ADX را به‌عنوان یک متر قدرت روند در نظر بگیرید: اندازه‌گیری‌های زیر ۲۰ نشان‌دهنده معامله‌گری بدون جهت است که در آن نه گاوها و نه خرس‌ها کنترل ندارند، در حالی که اندازه‌گیری‌های بالای ۲۵ نشان‌دهنده‌ی یک روند بالغ با پتانسیل ادامه است. اندازه‌گیری ضعیف ADX بیت‌کوین به این معناست که بازار فاقد اعتماد به نفس برای حرکت مشخص به‌سمت بالا یا پایین است و آن را در برابر شوک‌های خارجی ناشی از رویدادهای کلان اقتصادی یا تحولات نظارتی آسیب‌پذیر می‌سازد.

در این لحظات، معامله‌گران معمولاً تصمیم می‌گیرند که محاسبات سود برداشت یا توقف ضرر را برای هر موقعیت باز تنظیم کنند، زیرا بازارها تحت این شرایط تمایل دارند که در محدوده‌های مشخص حمایت و مقاومت به طور قابل توجهی نوسان کنند. برای بیت‌کوین، این محدوده در حال حاضر بین ۱۰۸ هزار دلار تا ۱۱۸ هزار دلار است.

شاخص قدرت نسبی، یا RSI، برای بیت کوین در حال حاضر در حدود ۵۰ است. RSI نوسان را در مقیاسی از ۰ تا ۱۰۰ اندازه‌گیری می‌کند. نمره ۵۰ نشان‌دهنده یک بازار متعادل است که در تلاش است بفهمد این اصلاح چند ماهه چقدر می‌تواند قوی باشد. با این حال، ترکیب قدرت روند ضعیف و مومنتوم فشاری نزولی، محیطی برای انتظار و مشاهده ایجاد می‌کند که در آن معامله‌گران مایلند تا بیت کوین سودهای سال تا به‌حال خود را تثبیت کند قبل از اینکه سرمایه جدیدی را وارد کنند.

از لحاظ احساسات، داده‌های بازار پیش‌بینی نشان‌دهنده نزولی بودن در کوتاه‌مدت هستند که در نمودارها مشاهده می‌شود. تریدرها در Myriad، بازار پیش‌بینی که توسط شرکت والد Decrypt، دستان، اداره می‌شود، عمدتاً انتظار دارند شمع‌های قرمز بیشتری در نمودار بیت‌کوین قبل از بعدازظهر فردا، احتمال آن را ۷۴٪ تخمین زده‌اند.

تعداد زیادی از بازرگانان نیز در حال حاضر تقسیم بر روی جهت آینده بیت‌کوین با ۵۳٪ شانس برای افزایش به سمت ۱۲۵,۰۰۰ دلار (یک رکورد جدید) و ۴۷٪ شانس برای کاهش دوباره به ۱۰۵,۰۰۰ دلار. برای زمینه، بسیاری از معامله‌گران بسیار بیشتر خوش‌بین به طلا در حال حاضر، ۷۰٪ احتمال می‌دهند که فلز گرانبها در باقی‌مانده سال ۲۰۲۵ عملکرد بهتری نسبت به معادل دیجیتال خود داشته باشد.



سطوح کلیدی:

• حمایت فوری: ۱۰۹,۰۰۰ دلار (منطقه تثبیت اخیر)
• حمایت قوی: ۱۰۶,۰۰۰ دلار (سطح روانی و تمرکز گزینه‌ها)
• مقاومت فوری: $۱۱۶,۰۰۰ (نقطه رد اخیر)
• مقاومت قوی: ۱۲۰,۰۰۰ دلار (نزدیک به ناحیه بالاترین رکورد تاریخ)

قیمت کاردانو (ADA): گاوی بلندمدت با خرسی کوتاه‌مدت روبه‌رو می‌شود

کاردانو، رقیب اتریوم که توسط یکی از بنیان‌گذاران اتریوم، چارلز هاسکینسون، توسعه یافته است، امروز طبق نمودارها در موقعیت جالبی قرار دارد.

توکن، که معامله‌گران به آن ADA می‌گویند، امروز حدود ۱٪ کاهش یافته و در حال معامله کمی بالاتر از ۰.۸۰ دلار است. این برای ۲۹ میلیارد دلار ارزش بازار کافی است، اما نسبت به بالاترین نقطه تاریخی خود، ۳.۰۹ دلار در چهار سال پیش، حدود ۷۴٪ کاهش دارد.

با این حال، برای گاوهای ADA، ساختار بلندمدت همچنان امیدوارکننده باقی مانده است.

میانگین متحرک ۵۰ روزه برای کاردانو بالای میانگین متحرک ۲۰۰ روزه قرار دارد و در آن شکل “مثلث طلایی” که تریدرها به آن علاقه دارند. اما زبانه‌های حرکتی کوتاه‌مدت ضعیف است و فاصله بین میانگین‌های متحرک در حال کاهش است که به یک “صلیب مرگ” احتمالی در آینده اشاره می‌کند.

یک تقاطع مرگ در واقع برعکس یک تقاطع طلایی است. اگر میانگین متحرک نمایی ۵۰ (EMA50) زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ (EMA200) معامله شود، به طور کلی به این معناست که هرچه بیشتر نگه دارید، بیشتر از دست می‌دهید. این معمولاً به عنوان یک نشانگر قوی از یک روند نزولی در نظر گرفته می‌شود، درست مانند اینکه تقاطع طلایی به همین دلایل، صعودی تلقی می‌شود.

نسبت قدرت نسبی (RSI) برای ADA در سطح ۴۰ قرار دارد که در منطقه نزولی تا خنثی نشسته و فروش مداوم—اگرچه نه به طور وحشت‌زده—را مشخص می‌کند. ADX در سطح ۲۲ کمبود یک روند قاطع را نشان می‌دهد که با معاملات ناپایدار و در دامنه همخوانی دارد. نشانگر لحظه‌ای فشردگی در وضعیت “خاموش” نشان‌دهنده‌ی مومنتوم نزولی است و نشان می‌دهد که حرکت نزولی هم‌اکنون در حال انجام است و نه اینکه در حالت انقباض برای یک شکستن قرار دارد.

قیمت ADA امروز به زیر سطح psychologically مهم ۰.۸۰ دلار سقوط کرد و در کوتاه‌مدت، سقف‌های پایین‌تری شکل گرفته است. به نظر می‌رسد بازار در محدوده‌ای بین تقریباً ۰.۷۵ دلار (حمایت نزدیک به EMA200) و ۰.۸۵ دلار (مقاومت نزدیک به EMA50) قرار دارد. گاوها نیاز دارند تا بالای ۰.۸۰–۰.۸۲ دلار را دوباره تصاحب و حفظ کنند تا بتوانند روند را معکوس کنند؛ در غیر این صورت، آزمایش ۰.۷۵–۰.۷۶ دلار همچنان روی میز باقی می‌ماند.

در حال حاضر، بسیاری از معامله‌گران به بازار خوش‌بین هستند و خط بازار بر روی ۵۵٪ که ADA زودتر به ۱ دلار می‌رسد تا اینکه به $0.60 کاهش می‌یابد.

مناطق کلیدی:

• حمایت فوری: ۰.۷۵۰ دلار (پایین محدوده)
• مقاومت فوری: ۰.۸۰۹ دلار (بالاترین قیمت امروز)
• مقاومت قوی: $0.850 (بالای محدوده)

قیمت دوج کوین (DOGE): آزمایش حمایت کانال در حال انجام است

دوج کوین، سکه میم اصلی، امروز تا ۳.۳٪ به $۰.۲۲۷ کاهش یافت پس از اینکه در $۰.۲۳۵ باز شد، و حمایت حیاتی را در یک ساختار بلندمدت otherwise سازنده آزمایش کرد. دامنه امروز—از بالای $۰.۲۳۶ تا پایین $۰.۲۲۷—نشان‌دهنده ضعف کوتاه‌مدت پس از یک اصلاح عمده از اواسط سپتامبر است.

مانند ADA، DOGE از یک میانگین متحرک ۵۰ روزه بالای میانگین متحرک ۲۰۰ روزه برخوردار است. حرکات قیمت در حال ترسیم یک کانال صعودی است و قیمت اکنون در نزدیکی مرز پایینی کانال و نوار EMA که اغلب به عنوان “منطقه خرید” برای افرادی که به دنبال روند هستند، قرار دارد. اگر این سطح حفظ شود، بازگشتی به سمت $0.24–$0.26 محتمل است؛ اما اگر از دست برود، شکست به سمت $0.21–$0.22 محتمل‌تر می‌شود.

RSI در ۴۳ نشان‌دهنده حالت خنثی تا نزولی است، در حالی که ADX در ۱۷ سیگنال “بدون روند مشخص” را می‌دهد – شرایطی که تلاش‌های شکست را مجازات کرده و تاکتیک‌های محدوده‌ای (خرید حمایت، فروش مقاومت) را ترجیح می‌دهد. شاخص مومنتوم فشرده، ADA را منعکس می‌کند: مومنتوم نزولی با فشردگی “خاموش”، به این معنی است که حرکت نزولی در حال انجام است به جای اینکه در حال بارگذاری باشد.

با وجود ضعف در کوتاه‌مدت، زمینه بنیادی دوج‌کوین به طور قابل توجهی بهبود یافته است. تحلیلگر بلومبرگ اریک بالچوناس مطمئن است ما تا پایان سال، یک ETF دوج کوین تایید خواهیم کرد که ممکن است درهای جدیدی را برای صندوق‌های بازنشستگی و پرتفوی‌های نهادی برای دستیابی به دسترسی به دوج از طریق ابزارهای سرمایه‌گذاری تحت نظارت باز کند.

ما همه می‌دانیم که ETFها چه کارهایی برای بیت‌کوین و اتریوم کرده‌اند—میلیاردها میلیارد سرمایه جدید که نقش حیاتی در یک بازار گاوی چند ساله برای ارزهای دیجیتال ایفا کرده است. بدون شک دارندگان دوج‌کوین در حال فکر کردن به این هستند که آیا برای آنها نیز کافی خواهد بود.

سطوح کلیدی:

• حمایت فوری: ۰.۲۲۷ دلار (مرز پایینی کانال روانی و EMA200)
• مقاومت فوری: ۰.۲۳۶ دلار (بالاترین قیمت امروز و EMA50)
• مقاومت بعدی: ۰.۲۵ دلار (منطقه‌ای آشکار، قوی نیست اما هنوز در دست بررسی است)